选股筛选条件说明
market_cap ≥ 5,000,000,000(市值 ≥ 50 亿美元)
- Purpose(目的):锁定体量较大、相对更成熟的公司。
- Rationale(理由):
- 武器、防务相关核心公司大多是国防主承包商或重要分包商,市值通常较大。
- 大市值公司一般业务更稳定、订单更持续(例如军购合同周期长),也更符合“主流防务股”的定位。
- 同时排除掉规模很小、波动极大的小盘防务概念股,更贴近“推荐一些主流武器相关股票”的需求。
industry = Aerospace & Defense(航空航天与国防行业)
- Purpose(目的):直指“武器相关”这一业务范畴。
- Rationale(理由):
- 美国上市公司中,绝大多数从事军工、武器系统、军机、导弹、防务电子等业务的企业都被划分在 Aerospace & Defense 行业。
- 这包括导弹与武器系统、军机、军用电子系统、军用通信与雷达、防务 IT 服务等,基本覆盖“武器/军工”相关标的。
- 因此,用该行业筛选可以较精确地找到与武器、防务密切相关的公司,而不是更泛泛的工业或科技股。
is_index_component ∈ {GSPC, NDX}(成分股:标普500 或 纳斯达克100)
- Purpose(目的):限定在美国最主流、流动性最好的一线大盘股中寻找防务公司。
- Rationale(理由):
- GSPC = S&P 500(标普500指数),NDX = Nasdaq 100(纳斯达克100指数),两者都是美国市场最重要的大盘指数。
- 防务领域中真正重要的武器系统供应商,大多是标普500成分股(例如大型军工承包商)。
- 限定在这些指数成分股,可以:
- 确保公司规模大、流动性好,交易更容易,不至于遇到成交量极低的小票。
- 一般公司治理更规范、信息披露更完善,便于后续自行研究。
list_exchange ∈ {XNYS, XNAS}(交易所:纽交所或纳斯达克)
- Purpose(目的):确保是美国主板市场上市公司。
- Rationale(理由):
- XNYS = NYSE(纽约证交所),XNAS = NASDAQ(纳斯达克),是美国两大主板市场。
- 用户明确提到“美国市场”,筛选到这两个交易所,可以排除场外交易(OTC)及其他非主板市场的标的,聚焦监管更严格、信息更透明的股票。
- 这也与“主流防务股”的需求相匹配,而不是边缘市场的小众公司。
net_margin ≥ 0(净利率 ≥ 0)
- Purpose(目的):过滤掉持续亏损的防务公司,优先选择已能盈利的企业。
- Rationale(理由):
- 国防武器业务往往依赖长期军方合同,盈利能力是衡量其业务稳定性的重要指标。
- 要求净利率为正,可以排除尚未形成可持续盈利模式,或处在严重亏损状态的公司。
- 对希望配置“武器相关”但又不想承担过高基本面风险的投资者,更符合风险控制的考虑。
pe_ttm ∈ [8, 30](市盈率TTM在 8~30 倍之间)
- Purpose(目的):排除估值极端的股票(过于便宜可能有深层问题,过于昂贵则估值压力大)。
- Rationale(理由):
- 下限 8 倍:
- 过低的市盈率(如 3~5 倍)有时意味着市场对公司未来盈利、资产或合规存在较大担忧。
- 设定一个温和下限,有助于筛掉可能存在重大潜在风险的“超便宜”标的。
- 上限 30 倍:
- 过高的市盈率(如 40~60 倍以上)意味着市场对成长预期非常乐观,若未来不达预期,回调风险较大。
- 30 倍在成熟防务行业中属于相对合理或略偏高的估值上限,有利于避免极端高估值。
- 这一估值区间整体上旨在找到:既有一定成长与防务订单支撑,又不过分高估的防务龙头或骨干公司。
Why Results Match(为何这些筛选结果符合你的需求)
- 行业限定为 Aerospace & Defense,直接对焦“武器、防务相关”这一主题,涵盖军机、导弹、武器系统、防务电子等核心业务。
- 交易所限制在 纽交所/纳斯达克 且为 标普500或纳指100成分股,确保公司是美国市场中主流、规模大、流动性好的优质防务企业。
- 通过 市值 ≥50 亿美元 与 净利率 ≥0,排除了非常小、亏损严重或基本面过弱的边缘公司,更偏向稳健、成熟的军工承包商。
- 使用 市盈率 8~30 倍 的区间,避免极端便宜或极端昂贵的个股,在合理估值范围内寻找“武器相关”的代表性标的。
综合来看,这套筛选条件会给出:
“在美国主板市场上市、属于航空航天与国防板块、体量较大、具有盈利能力且估值处于合理区间的武器/军工相关龙头或核心公司”,与“推荐一些美国市场的武器相关股票”的要求高度贴合。
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