筛选条件说明
价格在20日均线上方(moving_average_relationship: PriceAboveMA20)
- 目的:筛选处于相对上升或强势阶段的ETF。
- 理由:中期(通常6–24个月)做增长投资,希望买在趋势向上的阶段,而不是明显下跌通道。价格在20日均线上方通常代表近期资金更偏向买入而非卖出,更符合“中期增长”的技术面要求。
近一季度涨幅 ≥ 2%(quarter_price_change_pct: min 2)
- 目的:保证标的在最近一个季度已经表现出一定的正向增长。
- 理由:中期增长型投资不一定追求短线暴涨,但至少要排除明显跑输或持续下跌的ETF。设置一个温和的正收益门槛(>2%)有助于聚焦于当前有一定动能的品种,而不过分追高。
主题为增长与高弹性行业(themes)
- 包含:
- Large Cap Growth Equities(大盘成长股)
- Mid Cap Growth Equities(中盘成长股)
- Small Cap Growth Equities(小盘成长股)
- Technology Equities(科技股)
- Consumer Discretionary Equities(可选消费股)
- 目的:锁定从盈利增速和估值弹性看更有“中期增长”潜力的板块。
- 理由:
- 成长型股票(大/中/小盘成长)往往利润增速高,对经济与创新周期更敏感,适合中期增长型配置。
- 科技与可选消费是典型的增长与景气弹性行业,容易在经济扩张或创新周期中实现高于大盘的收益。
这些主题一起使用,是在从“风格/行业”角度,加强对“增长”特征的筛选。
股票持仓比例 > 90%(stock_position_pct: MoreThan90Pct)
- 目的:筛选股票型或高股票仓位的ETF,排除债券、货币或过多混合资产的基金。
- 理由:中期增长的主要来源通常是股票资产,而非现金或债券。要求>90%股票仓位,确保主要风险收益来源都来自股市,有利于达到你期望的增长目标。
费用率 ≤ 0.75%(expense_ratio: max 0.75)
- 目的:控制持有成本,避免高费用侵蚀中期收益。
- 理由:中期持有ETF,管理费/费用率会持续累积,对净收益影响不小。设定0.75%的上限,可以排除明显偏贵的产品,在同等业绩下,低费用率有利于投资者获得更高的实际回报。
为什么这些结果适合“中期增长型”ETF
- 从风格与行业维度,集中在成长股、科技和可选消费这些典型增长板块。
- 从趋势与动能维度,筛选出价格在20日均线上方且近一季度已有正向表现的ETF,更符合“正在增长”的状态。
- 从资产配置维度,要求>90%股票仓位,保证增长主要来自股市而不是低波动资产。
- 从成本维度,限制费用率,提升中期净收益的可持续性。
综合来看,这一组筛选条件是从“增长属性 + 当前趋势 + 成本控制”三个核心方向来构建中期增长型ETF池,再从中优选出3只更具代表性的产品。
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